売上債権800万円、棚卸資産400万円、仕入債務300万円のとき、所要運転資金はいくらか。

運転資金は、売上債権と在庫を足し、仕入債務だけを引いて求めます。仕入債務は控除項目であり、支払いを繰り延べることで現金の流出を抑えている分にあたります。「何を足して、何を引くのか」をセットで覚えておきましょう。

四半期ごとにこの計算をして、運転資金の推移を見てみましょう。もし運転資金が売上の伸び以上に膨らんでいたら、それは回収の遅れか在庫の増加のサインなので、内訳を分解して原因を探ります。定点観測することで、異変に早く気づけるようになります。

正解はDの900万円です。運転資金は、売上債権＋棚卸資産−仕入債務で計算します。あてはめると、800＋400−300＝900万円となります。Aの1,500万円は、本来は引くべき仕入債務を足してしまった誤りです。Bの500万円は、足すべき棚卸資産を引いてしまった誤りです。Cの700万円は、仕入債務を二重に引くなど、符号を取り違えた誤りです。債権・在庫は足し、仕入債務だけを引く、という符号の向きを正しく押さえることが、計算を間違えないコツです。