当月末の繰越現金は100万円。翌月は収入300万円・支出350万円、翌々月は収入250万円・支出360万円を見込む。資金ショート（現金残高がマイナス）が最初に発生するのはいつか。

ショートの先読みは、各月末の残高を順に積み上げて、符号がマイナスに転じる月を見るだけです。ある月までプラスが続いていても、その先の月で反転することがある、という点に注意しましょう。1か月だけ見て安心せず、数か月先まで残高をつないで確認することが核心です。

月末の残高を時系列に並べて、マイナスに転じる月を探してみましょう。早く見つかるほど、調達・回収の前倒し・支出の繰り延べといった打ち手の選択肢が残ります。問題が起きてからではなく、起きる前に見つけることが、資金繰りでは何より効果的です。

正解はCです。各月末の残高を順に計算してみましょう。翌月末は、100＋300−350＝50万円でプラスです。翌々月末は、その50万円を起点に、50＋250−360＝−60万円となり、マイナスに転じます。したがって、最初にショートするのは翌々月末です。当月末は100万円でプラスなのでAは誤り、翌月末は50万円でまだプラスなのでBも誤り、翌々月末にマイナスになるためDの「一度もショートしない」も誤りです。