売上債権900万円、棚卸資産500万円、仕入債務400万円のとき、所要運転資金はいくらか。

正解はDの1,000万円です。所要運転資金は「売上債権＋棚卸資産−仕入債務」で計算します。あてはめると、900＋500−400＝1,000万円となります。債権と在庫は足し、仕入債務だけを引く、という符号の向きを守れば正しく求められます。控除すべき仕入債務を足したり、足すべき在庫を引いたりしないことが要点です。

運転資金は、売上債権と在庫を足し、仕入債務だけを引いて求めます。仕入債務は控除項目であり、支払いを繰り延べることで現金の流出を抑えている分にあたります。「何を足して、何を引くのか」をセットで覚えておきましょう。

四半期ごとにこの計算をして、運転資金の推移を見てみましょう。運転資金が売上の伸び以上に膨らんでいたら、回収の遅れか在庫の増加のサインなので、内訳を分解して原因を探ります。定点観測することで、異変に早く気づけるようになります。

なぜDが正解か

所要運転資金は「売上債権＋棚卸資産−仕入債務」で計算します。今回の数値をあてはめると、900＋500−400＝1,000万円です。売上債権900万円と棚卸資産500万円は現金を縛る要素として加算し、仕入債務400万円は現金流出を抑える要素として控除します。計算結果はDの1,000万円となります。

なぜ他の選択肢が誤りか

Aの1,800万円は、本来は引くべき仕入債務400万円を足してしまった誤り（900＋500＋400）です。Cの800万円は、足すべき棚卸資産を引いてしまった誤り（900−500＋400）です。Bの600万円は、項目や符号を取り違えた場合に出てくる値です。債権・在庫は足し、仕入債務だけを引く、という符号の向きを守れば誤りを避けられます。