Q.
「運転資金」を表す式として、最も適切なものはどれか。
解説
運転資金は「売上債権（売掛金・受取手形）＋棚卸資産（在庫）−仕入債務（買掛金・支払手形）」で表す(B)。販売済み未回収の債権と未販売の在庫で現金が拘束され、未払いの仕入債務で流出が抑えられるという構造を示す。手元資金の計算(A)、営業利益の計算(C)、資産の差し引き(D)はいずれも運転資金の定義ではない。
【ポイント】運転資金＝売上債権＋棚卸資産−仕入債務。事業を回すために常時立て替えている資金のこと。
【実務ワンポイント】自社の月次BSから売掛金・在庫・買掛金を拾い、この式で所要運転資金を出してみる。額の大きさと、どの項目が膨らんでいるかが資金繰りの勘所になる。