売上債権回転日数60日、棚卸資産回転日数40日、仕入債務回転日数30日のとき、CCC（キャッシュ・コンバージョン・サイクル）は何日か。

CCC＝売上債権回転＋在庫回転−仕入債務回転（日数）です。この日数が短いほど、現金が早く手元に戻り、資金効率がよいことを意味します。仕入で現金を払ってから回収するまで、どれだけ現金が縛られているかを表す指標だと理解しておきましょう。

自社のCCCを算出してみて、回収を縮める・在庫を絞る・支払を適正に延ばす、のうちどれが一番効きそうかを当たりづけてみましょう。日数を1日縮めるごとに、必要な運転資金が減っていきます。3つの要素を分解して見ると、打ち手の優先順位がつけやすくなります。

正解はCの70日です。CCCは、売上債権回転日数＋棚卸資産回転日数−仕入債務回転日数で計算します。あてはめると、60＋40−30＝70日となります。CCCは、仕入のために現金を払ってから、販売代金を回収するまでに現金が拘束される日数を表します。Aの130日は仕入債務を足してしまった誤り、Bの50日は符号を取り違えた誤り、Dの100日は仕入債務を引き忘れた誤りです。回転日数の足し引きの向きを正しくたどることが大切です。